券商晨会精华：持续看好景气中小盘

昨日大盘全天低开后，震荡走高。创业板指数领涨，上证综指录得4连阳。盘面上，光伏板块全天强势，概念股涨停。煤炭、燃气、有机硅等周期性板块大涨，郑州煤电涨停。芯片股尾盘再度走强，资金抢筹迹象明显。Chiplet有多只股票涨停。沪深两市昨日成交9530亿，较前一交易日多4亿。截至收盘，上证综指上涨0.32%，深证成指上涨0.24%，创业板指上涨0.71%。昨日，首创股份沪股通卖出1.03亿元，深股通卖出21.1亿元。

隔夜美股三大指数集体收跌，纳指跌1.19%，标准普尔500跌0.42%，道指跌0.18%。多数大型科技股下跌，亚马逊、网飞和脸书跌幅超过1%，谷歌小幅下跌；苹果和微软小幅上涨。抗疫概念股多数下跌，诺华医药跌30%左右，生物泰克跌7%以上，Moderna跌6%以上。

在今天的券商晨会上，中信建投认为将继续看好中小企业景气度；国证券认为，光伏乙烯-醋酸乙烯共聚物持续供不应求，景气度预计持续2-3年；东吴证券认为，国产机器人处于黄金换代期，新能源领域有望成为最大的应用场景。

中信建投:继续看好中小经济。

中信建投认为，从a股市场风格演绎的历史来看，a股市场风格的变化是周期性的，周期为4年。从大小股相对强弱指数来看，小盘股目前的行情已经确定。2013年以来，在a股风格的切换中，市场风格利好的逻辑往往阶段性占优。不仅是a股，美股也有类似的大小盘式轮动现象。我们对中小市场整体并不普遍看好，而是看好能够受益于新兴产业快速发展并保持业绩高速增长的中小市场。中小市值风格仍会出现分化，未来看好中小市值的繁荣。中小企业繁荣看好渗透逻辑占主导的新兴增长方向，外延增长逻辑需要注重质量。

金证券:光伏乙烯-醋酸乙烯共聚物持续供不应求，景气度预计持续2-3年。

国证券指出，今年以来EVA价格震荡走高。5月份，光伏和电缆材料价格上涨至29-31000元/吨，达到历史新高。7月份，由于下游电缆料、发泡料等领域处于淡季，光伏膜厂开工率受组件端硅料短缺影响，EVA价格小幅回调。随着22Q4硅材料新产能释放推高组件需求，电缆、发泡等领域逐渐进入旺季，预计今年EVA价格将创新高。乙烯-醋酸乙烯酯共聚物继续供不应求。2023年可能成为光伏产业链最稀缺的环节之一。高景气预计持续2-3年。

东吴证券:国产机器人迎黄金换代期，新能源领域有望成为最大应用场景。

东吴证券认为，短期来看，疫情的短缺将在交货时间上给国内厂商带来很大优势。同时，新能源领域需求旺盛，部分客户会选择国货。国内厂商有望凭借强大的学习能力快速迭代产品，逐步缩短与外资的技术差距。从长远来看，新能源产业链的快速发展有望改变机器人原有的格局。长期以来，汽车行业是机器人使用量最大、性能要求最高的场景，一直是四大家族的基本菜。随着新能源领域的快速发展，有望取代汽车成为机器人最大的应用场景。新能源机器人对性能的要求比汽车机器人低，更注重性价比。国产机器人将在与四大家族的竞争中获得更多优势。